5月以来，微软、谷歌与辉达等科技巨头密集公布AI新技术与平台，加深AI技术商业化脚步。微软在Build开发者大会中推出Azure AI Foundry平台，整合AI应用开发、测试与部署流程，强化企业导入AI的效率。GitHub Copilot则升级为具备代理能力的AI工程师助手，开启AI Agent新世代应用。而谷歌于I/O 2025大会中发布全新AI模型、整合Workspace与Gemini，展现在AI生态系中的竞争力，市场普遍认为其已重回第一梯队。
辉达执行长黄仁勋在COMPUTEX 2025上宣示AI即将成为如电力与网路般的基础建设，并提出NVLink Fusion平台，将串连处理器与记忆体模组，提升伺服器效能密度。中国信托投信指出，该平台首波合作名单包含联发科、世芯-KY等IC设计厂，鸿海、广达等ODM业者，以及散热供应商奇鋐、双鸿也将同步受惠，带动台湾相关供应链成长。
从基本面来看，根据麦肯锡与日经调查，全球半导体库存水位已从高点明显回落。无厂IC设计、晶圆代工及ODM、OEM厂商的库存压力纾解，仅分销商仍有去化空间。此外，消费性电子与车用半导体的供需失衡，也预期在2025下半年改善，为设备商与晶片厂带来营运回稳契机。
中信关键半导体ETF（00891）经理人张圭慧指出，AI需求快速扩张之际，供应链同步进入升级与转型期。从先进制程、高速传输、散热模组到AI伺服器组装厂，皆可望迎来结构性成长。她认为，若能搭配ETF工具，将有助投资人有效参与这波技术升级红利。
中信上游半导体ETF（00941）经理人叶松炫表示，全球前五大半导体设备商本益比目前仍低于近五年平均，显示估值具吸引力。随AI建设带动设备需求回升，旧世代半导体市场回稳，半导体设备商可望迎来业绩反弹。若因短期政策杂音出现股价震荡，反而提供长线投资进场良机，建议采取定期定额、分批布局策略，布局具长线趋势的ETF，掌握科技产业升级脉动。
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