法人观察，上周台积电法说会释出全球AI需求展望持续乐观，也同步带动美股中与AI红利密切连动的四大产业指数，包括电力基建、智驾车、航太科技与机器人，从今年4月美股低点以来反弹幅度平均达42.6%，远超标普500指数的26.4%涨幅，显示市场资金开始由AI核心向周边扩散。
其中，以追踪电力基建的新光美国电力基建ETF（009805）表现最强，近一周上涨4.87%，领先同类型ETF；富邦未来车ETF（00895）与国泰AI机器人ETF（00737）也分别上涨4.21%、4.03%，皆有超过4%周涨幅。新光美国电力基建ETF经理人刘恒志指出，尽管电力基建股受AI资料中心与伺服器需求暴增带动股价走高，但交易热度与评价水位相较AI权值股仍具吸引力，加上AI应用推动能源升级，未来仍有空间可期。
此外，美国企业资本支出强劲，科技巨头与云端大厂争相投入AI军备竞赛，形成新一波成长引擎；能源与公用事业也同步投入核能复兴、旧电厂延役与电网升级，以支援AI所需的庞大电力，并搭配联准会后续宽松政策预期，推升美股资金动能。
辉达执行长黄仁勋在2025 GTC大会上明确指出，AI正在从「感知」与「生成」进入「代理」与「实体」阶段，预示著AI与实体经济的融合将进一步深化。法人分析，实体AI将快速渗透至机器人、智驾车、智慧工厂与航太科技等领域，2025下半年起，美股除AI晶片与伺服器外，亦将迎来实体AI与代理AI新商机爆发，潜藏下一代隐形冠军企业。
新光投信表示，在基本面与政策双引擎带动下，投资人可透过追踪电力基建、机器人、智驾车与航太科技等特殊产业的ETF进行中长线布局，掌握AI红利扩散所带来的新一波股价轮动机会，尤其适合追求长期资本增值的策略型投资人。
投信法人提醒，虽然被动式ETF追踪指数表现，但不代表实际报酬，投资仍须关注总经变化与个别产业风险，审慎评估进场时机与分散布局策略，以提高中长期报酬稳定性。
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