美股全面反弹还能投资吗？股债配分享AI成长动能与分散波动风险

00980T追踪的NYSE TPEx美国Top股债平衡指数回测结果，该指数配置7成那斯达克10大科技巨头与3成美国中天期公债，自2017年以来累积报酬率高达341%，不仅超越同期那斯达克指数的308%，更大幅领先S&P 500的221%，显示只要资产配置方向正确、股债比例适当，长期下来的涨幅甚至有机会超越单纯股票市场的表现。

00980T研究团队指出，该指数能同时击败S&P 500与那斯达克，关键在于均衡布局攻击与防御部位，兼顾资本利得空间与波动防御力。股票部位以7成权重锁定那斯达克市值前10大科技巨头，确保具AI「军备竞赛」实力的企业脱颖而出，并采市值选股与加权机制，每季检视并汰换成分股。债券部位则配置3至10年美国中天期公债，相较长天期公债，在网路泡沫与金融海啸等市场震荡期间波动度更低、报酬风险比更佳，同时具备平衡波动与收益的双重效益，每月检视成分债是否符合筛选规则。

00980T将于8月15日挂牌上柜，透过7成科技巨头与3成中天期公债的平衡配置，兼顾上涨动能与防御效能；每月进行股债权重再平衡，确保投资方向不偏离。凯基投信强调，这项产品适合作为投资新手的核心配置、中长线投资人追求稳健增值的工具，亦能协助准退休族累积退休资金，凭借全台首档被动式股债平衡ETF的优势，发挥长期投资的复利威力。