国泰台湾高股息基金经理人梁恩溢表示，市场先前对于美国关税政策仍存疑虑，使台股短线受到压抑，加上美国总统川普于15日深夜抛出将半导体关税调升至300%的讯息，导致台积电ADR隔日收盘下跌。
然而，台积电早已加速推进在美布局，不仅以高达1,650亿美元的投资金额创下美国史上最大单笔外国直接投资纪录，且将原订三座新厂的计划翻倍扩增至六座，符合川普提出的「在美设厂可获零关税待遇」条件，未来有机会化解税率冲击。再加上最大客户苹果已被列入免税名单，连带使苹概股受惠。
梁恩溢指出，近期台股震荡主要反映国际政策的不确定性，但从台湾经济基本面来看，表现相对稳健。根据国发会7月底公布的景气对策讯号灯，连续两个月亮绿灯，显示经济持续复苏。
梁恩溢强调，景气灯号在投资上可作为进出依据，若在景气低迷时勇于布局，有助加快资产累积，而在景气相对热络时，则能透过定期定额持续参与市场成长。他提醒，投资人应避免因短线波动而情绪化操作，透过纪律性的定期定额机制，让时间复利效益持续发挥，即便景气信号变化反复，仍能掌握长期向上契机。
展望第四季，梁恩溢认为，国际政经局势快速变化，短期内台股难免受到政策不确定性影响，但资金面充裕将是支撑大盘的重要力量。他点出三大有利因素：第一，根据Fed Watch工具显示，联准会最快9月降息1码的机率大幅提高，市场资金成本可望降低；第二，大而美法案上路后，将有效刺激消费与资本支出，为美国经济带来增量动能；第三，美国新通过的GENIUS天才法案，要求稳定币储备必须由美元或美债支持，并建立全面监管制度，间接放大美元流通效应。这些政策将推升美元实力，并为资金流入新兴市场创造条件。
国泰投信进一步指出，台湾高股息基金将持续以权值股与高息股作为双核心配置，并依市场动向灵活调整投资组合，以打造「进可攻、退可守」的布局策略。随著台积电与苹果等核心企业在关税压力下展现抗跌能力，台股有望持续受惠于全球资金浪潮，带领大盘朝更高位阶迈进。
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