永丰金证券指出，随著美国联准会（Fed）9月降息预期升温，市场观望气氛浓厚。投资人高度关注即将召开的FOMC会议，市场普遍预期美国将降息1码（0.25个百分点），此举将有助于舒缓企业成本压力、提振消费动能，并减轻美国政府利息支出。不过，潜在的停滞性通膨风险仍令投资人保持审慎。
台湾方面，8月出口达584.9亿美元，连续四个月创新高，AI需求强劲，带动厂商投资动能。然而，美国总统川普的关税政策充满不确定性，对企业获利影响仍需观察，并已抑制消费信心，7月零售业营业额连四月负成长。永丰金证券建议投资人聚焦AI相关供应链，包括ODM、BBU、散热与PCB，以及台积电供应链如设备耗材与特用化学，借此掌握长期成长契机。
香港聚芯资本管理合伙人陈慧明则在论坛中指出，AI是推动半导体资本支出的核心动能。随著CSP（云端服务供应商）竞争加剧，预期2026年投资将持续扩大，台积电明年资本支出预估成长约10%，聚焦2奈米制程与CoWoS。陈慧明认为，随辉达（NVIDIA）成长动能可能放缓，市场关注将转向ASIC，特别是TPU与AWS的布局。面对地缘政治风险，台厂多以海外设厂因应。他并看好AI应用未来将加速落地，从机器人到自驾车，搭配GPT-5带来的个人化、低错误率与多模态发展，算力需求仍将持续增长；惟在自驾车领域，法规松绑是推升市场的关键。
永丰金证券表示，投资人可把握指数拉回时的布局机会，理由有三：第一，全球产业正消化川普关税政策影响，不确定性逐步降低；第二，美国若进入降息循环，市场资金将获挹注；第三，美国企业获利中长期成长强劲，全球股市有望缓步垫高。
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