在此背景下，锁定台股50强企业、并采不配息再投入机制的凯基台湾TOP 50（009816），被视为迎战三动年代的核心配置选项。回测其所追踪的「特选台湾TOP 50指数」，自2007年5月以来累积含息报酬达743%，优于同期台湾加权指数的574%，显示聚焦大型优质企业，长期表现具相对优势。
凯基台湾TOP 50（009816）ETF研究团队指出，随著美股科技巨头陆续公布去年第四季财报，市场普遍预期结果可望符合甚至优于预期，并带动2026年全球资本支出成长至40%至50%。在AI硬体需求持续走强、应用端加速落地，以及生成式AI与AI代理人趋势成形下，市场中长期成长动能仍具支撑。
不过，在台美股市连番创高后，评价面压力亦逐步浮现。S&P 500本益比已突破22倍，台股本益比亦站上20倍，市场对利率、通膨与企业财报的敏感度显著提高，短期任何变数都可能引发资金快速移动，2026年市场波动势必加剧。但回归基本面，台美企业获利成长仍具实质支撑。
研究团队进一步分析，随AI应用推升企业生产力，预期2026年S&P 500企业每股盈余有机会来到310元，2027年上看350元；在AI供应链扮演关键角色的台湾，2026年台股整体EPS年增率可望维持约22%的双位数成长。除AI产业续强外，部分非AI产业亦有机会自谷底回温，为市场带来轮动行情。
凯基台湾TOP 50（009816）经理人叶菀婷指出，近年高股息ETF深受投资人青睐，不少人习惯「领息再投入」，但实务上，配息型ETF在发放配息前需先卖出部分持股，过程中已产生交易成本与证交税，配息入帐后再投入亦需支付手续费，若再加计所得税与二代健保补充保费，长期下来实际成本往往高于想像。
叶菀婷表示，若投资人本身并无稳定现金流需求，或并非仰赖配息支应生活开销，是否一定要选择配息型ETF，其实值得重新思考。透过不配息、再投入机制，将零碎成本逐步省下，长期累积后反而能转化为实质报酬，让时间复利发挥更大效益。在波动升高、轮动加速的环境下，凯基台湾TOP 50（009816）亦透过严选成分股与定期调整机制，协助投资人强化长期投资韧性。
凯基台湾TOP 50 (009816)募集期为1月14日~1月20日，发行价10元，经理费0.07%，保管费0.027%，将是投资人面对三动年代，利用ETF滚动投资的另一标的选择。
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