从元月除息与报酬表现来看,非投资等级债ETF在高配息优势下,几乎包办近一月绩效排行榜第2至第5名,显示市场资金在高息需求下持续流入。然而最亮眼的却是平衡凯基双核收息(00981T),不仅打进年化配息率前十名,近一月股价报酬更居全体债券ETF之冠,成为高息族群中的意外黑马。

市场人士指出,00981T的突出表现,来自其独特的「7成债、3成股」双核心配置。基金以七成部位布局全球BBB级投资等级债,提供稳定且具竞争力的票息收益,成为每月配息的主要来源;同时以三成资金配置台股25强企业,让ETF在台股强势行情中同步受惠。近期台股加权指数站上3万点大关,为00981T的股价动能提供强力支撑。

00981T研究团队进一步分析,随著美国金融股与科技巨头陆续公布去年第四季财报,加上就业与通膨数据显示美国经济维持韧性,市场普遍预期联准会1月底利率决策将按兵不动,在10年期公债殖利率下行空间有限下,债券ETF的报酬将更仰赖票息贡献。中短天期BBB级债不仅能拉高收益水准,也有助降低利率波动风险,再搭配台股25强企业的成长红利,形成兼顾收益与成长的债股双核策略,有望在2026年成为稳健型投资人的重要布局方向。


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