市场分析师指出，美国9月降息前，热钱先行涌向股市，AI题材再度成为焦点。甲骨文因后市展望强劲，令华尔街大感惊艳，股价在9月10日单日狂飙35.95%，不仅推动AI算力股同步走扬，更凸显AI基建背后最关键的基石：算力与能源。法人认为，核电、电力基建与储能产业，将成为AI发展新时代的必需配套，低调的能源股因而成为市场新宠。
以9月10日收盘来看，CEG（星座能源）与SMR核电题材的GEV（奇异维诺瓦）分别大涨6.38%、6.25%，电力供应商ETN（伊顿）上涨4.03%，能源储存与电池技术厂VRT（维谛）更强势飙涨8.89%。相关个股齐扬，也同步带旺持股比重高的高算能概念ETF。
根据投信ETF申购买回清单统计，截至9月9日，持有上述能源股比重较高的高算能概念ETF共有9档，受甲骨文股价飙涨推动，9月11日全数大涨。其中新光美国电力基建（009805）、元大航太防卫科技（00965）单日表现最为突出，近三个月累计涨幅均突破10%，绩效显著领先。
新光美国电力基建（009805）ETF经理人刘恒志指出，AI正彻底改写基础建设格局。美国AI运算中心耗电需求暴增，传统能源已无法支撑，推动清洁能源崛起，尤其是核能，具高效与稳定供电优势，正成为AI基建热潮下的新明星。
甲骨文近年来凭借与辉达深度合作，快速建设全球高效能资料中心，选址多集中在电价低廉、靠近高压变电设施的区域。未来在扩建计划中，太阳能、风能、地热能，甚至小型模组化核能反应炉（SMRs）都将成为重要能源选项。法人认为，这显示AI发展已从演算法与算力的竞争，转向「能源为王」的新阶段。
新光投信量化投资团队分析，甲骨文原本非主流云端供应商，但因能源与算能需求爆发，股价快速翻扬，代表美国云端产业版图正在重组。未来AI竞争将升级为演算法、电力、土地与基建的综合较量，能源与算力并重，将成为投资人锁定新财富的核心关键。
法人建议，投资人若想长线卡位美股AI红利，不仅可透过AI、半导体ETF掌握直接行情，也应纳入高算能概念ETF进行配置。透过一篮子投资方式，能同时捕捉能源股隐形冠军与AI基建成长契机，直通美国AI电力新蓝海。
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