台股也在AI题材推动下持续创高，台积电股价再写历史新高，带动加权指数登顶。野村投信认为，在类股快速轮动与高档震荡格局下，投资人若难以频繁盯盘，可善用主动式ETF因应变化，提前布局具成长潜力个股，同时降低涨多回档风险，增加投资组合灵活度。
野村投信投资策略部副总经理张继文指出，辉达（NVIDIA）新一代 Rubin 系列 AI 晶片预计今年10月试产、2026年第二季量产。与现行 Blackwell 系列相比，Rubin 在效能与功耗表现均显著升级，功耗将由 1800W 提升至 2300～2500W，功率损失增加近 40%，对资料中心电力供应与散热设计提出更高挑战。未来供电电压提升、散热效率优化将是不可避免的趋势，高压电源模组、散热模组、传输线材、PCB/CCL 供应链可望直接或间接受惠。
AI 技术持续演进，生成式 AI 与大型语言模型（LLM）推动高效能运算（HPC）及 AI 伺服器需求急速成长，使「散热」成为 AI 基础建设关键。市场预估，2030 年全球散热产业年复合成长率将推升至 250 亿美元。台湾在散热供应链具备完整优势，包括：上游材料厂：台达电、业强、协禧，中游模组厂：奇鋐、双鸿、健策，下游 ODM：广达、纬颖、技嘉。
聚焦液冷与浸没式散热技术的领先厂商，将在 Rubin 系列量产后受惠最大。虽然相关个股近期已涨幅不小，但考量新晶片带来的规格大幅提升，供应链营收与获利仍具显著成长空间。投资人可持续关注法说会与订单进展，如台达电、光宝科等厂商在散热产品出货与毛利率变化。
00985A 野村台湾增强50主动式 ETF 基金经理人林浩详指出，亚洲开发银行最新报告已大幅上修台湾 2025 年 GDP 成长率至 5.1%，反映美国关税政策下企业提前出货的短期效应，更重要的是 AI 需求超越市场预期，带动企业资本支出与股价同步成长。预期 2026 年 AI 仍是资金最青睐的核心题材，主导市场资金流向。
随著 Fed 启动降息循环，全球消费动能可望回温，市场机会扩散至 ABF 载板、DRAM、矽晶圆等景气循环股，股价已出现涨价题材推升迹象。林浩详认为，在此多元题材并进的市场中，主动式 ETF 具高度优势，能透过专业经理人动态调整持股，布局 AI 与成长产业，同时灵活控管风险。00985A 精选 50 档具竞争优势个股，目前前十大持股包含台积电（25.89%）、鸿海（4.21%）、联发科（3.67%）、台达电（2.42%）、旺矽（2.35%）、新应材（2.28%）、中华电信（2.18%）、广达（2.14%）、技嘉科技（2.1%）、台光电（2.06%）。
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