台积电预估 2024 至 2029 年 AI 加速器市场年复合成长率将达 45% 至 50%，并大幅上修资本支出扩充先进制程与封装，设备与测试厂可望长线受惠。伺服器零组件如散热、BBU、电源管理、PCB、CCL、机壳滑轨等，也因 AI 需求扩大而形成新一波成长契机。
野村投信估计，2026 年台股获利可望成长 21.5%，其中电子类股成长幅度最高达 23.3%。若企业获利持续上修，台股在 PEG 评价下仍具投资吸引力。
野村高科技基金与野村 e 科技基金经理人谢文雄表示，全球 AI 军备竞赛持续升温，美国科技巨头包括 Meta、Microsoft、Alphabet 与 Oracle 纷纷扩大资本支出，甚至发行长年期公司债筹资，以应付 AI 基础建设需求。在市场担忧「AI 泡沫」之际，野村投信强调，科技巨头拥有稳健本业与强大自由现金流，不仅能支撑高额投资，也能在市场波动时成为缓冲，使目前的泡沫风险仍属偏低。
谢文雄指出，第三季美股财报显示科技巨头的云端业务高速成长，AI 已为企业带来实质回报，显示这波投资并非空转，而正逐步转化为营收动能。市场预估全球 AI 资本支出至 2026 年将达 4,800 亿美元，主要落在资料中心、伺服器、网路设备与半导体制程四大领域。台湾在 AI 供应链中地位关键，从晶片设计、制造、封装测试，到散热电源与终端应用皆具完整优势，可望持续受惠。
记忆体产业就是最具代表性的例子。AI 推论需求飙升，带动 HBM（高频宽记忆体）供应短缺，缺口甚至扩散至企业级 SSD、QLC NAND 与 HDD，恐延续至 2026 年底。随著 2026 进入「AI 推论元年」，记忆体存储需求激增，使第三季记忆体报价全面上涨，反映供不应求的态势，也意味记忆体产业正迈向 AI 超级循环，相关厂商营运强劲。
展望 2026 年，谢文雄认为，尽管联准会降息力道不似市场预期、淡化宽松想像，但美国通膨持续下降、就业市场放缓，仍支持后续降息空间。而 Fed 也将美国经济评估上修为「持续温和扩张」，意味景气软著陆格局已确立，整体对风险资产仍属有利。
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