野村高科技基金暨野村e科技基金经理人谢文雄指出，目前AI仍为市场主轴，资金虽短线快速轮动，但主流并未明显转移，AI族群未来数季能见度仍最高。虽然部分个股近期拉回整理，但资金并未撤出，市场热度维持。台股将延续「缓步盘坚、类股轮动」格局，建议以基本面为出发点，挑选具延续性题材的产业，如AI伺服器供应链、先进制程与CPO概念股。
目前台股在费半指数回升下持续震荡走高，年线22,000点附近逐步筑起支撑，台积电6月20日爆出逾3.8万张大量，带动盘势垫高，市场信心回温。展望第三季，只要指数守稳22,000点，加上成交量逐渐回温，就有机会再挑战前高。
谢文雄提出看好台股的六大理由，包括：
第一，IMF逆势上修台湾2024年GDP至2.9%，优于先前预估的2.7%，也高于亚洲四小龙，基本面稳健。
第二，融资余额从年初高点3200亿元降至约2200亿元，筹码集中度提升，有利于波段反弹。
第三，内资透过ETF与定期定额方式稳定投入，取代外资成为主要买盘，5月更见到外资重新回补台股，资金动能仍强。
第四，台股2025年预估本益比为16.5倍，尚未过热，未来若企业获利持续成长，估值有上修空间。
第五，企业获利预期下半年回升，第二季可能因汇损略受压抑，但属一次性影响，2026年EPS可望再创新高。
第六，台湾已经转型为AI浪潮下最大受惠国，从出口中低阶零组件逐渐升级为高阶整合型产品出口枢纽，高科技产品占比明显提升，推动经济成长动能。
谢文雄提醒，第三季市场将面临三大变数：其一，7月9日对等关税豁免期是否延长，虽尚未明朗，但若税率维持在10%至20%之间，仍在市场可接受范围；其二，Fed可能于7月降息，有利资金环境改善；其三，企业获利短期杂音主要来自汇损与国际变数，但可望于第三季后回稳。
野村投信认为，台股具备挑战前高的条件，若因短期利空出现不理性拉回，反而是绝佳进场时机。操作策略上，建议聚焦AI主流产业，如先进封装、AI伺服器关键零组件（散热、网通、电源管理等），并适度分散配置至不易受美元波动影响的内需股，透过主动式台股基金定期定额布局，静待台股回稳再上攻。
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