在这样的市场环境中，投资人回归收益导向配置，如何精准挑选兼具票息与风险平衡的标的，成为资产配置的核心课题。富邦投信将于9月17日展开募集的「富邦优选收益伞型基金」，即以「主动选债」为核心策略，透过信用评级、票息率与流动性三重筛选条件，打造具收益潜力与风险管理并重的投资组合。
富邦投信说明，主动式债券ETF的核心优势在于能摆脱被动追踪指数的限制，透过专业研究团队与即时市场反应，精选40至80家发行人，预计持债数介于50至100档。透过发行人与个券双层检视，并结合价值、风险与流动性分析，精准锁定高票息、低违约风险的个券。举例来说，同一发行人不同时期发行的债券，票面利率差异可高达数个百分点，唯有透过主动选债，才能筛选出最佳配置，进一步优化收益表现。
富邦投信强调，高票息不等于高风险，关键在于精准选债。主动式债券ETF能在债市波动中发挥抗震能力，并为投资人创造超额报酬（Alpha）的可能性。相较于被动型ETF受限于指数成分，主动式操作能随市场变化快速调整，特别适合当前「再配置时代」的投资需求。
富邦优选收益伞型基金提供两种子基金，满足不同投资属性的需求。第一档为主动富邦动态入息（00982D），配置100%投资等级债，并运用动态利率与汇率避险，以降低市场波动，适合重视资产品质并期望获取长期资本利得的投资人。第二档为主动富邦复合收益（00983D），以投资等级债为核心，并适度配置非投资等级债，提升票息收益机会，适合愿意承担部分风险、追求更高收益来源的投资人。
展望后市，富邦投信指出，美国降息循环与川普新政将持续交错影响债市，投资人若能透过主动式策略精准掌握收益来源，不仅能提高资产配置效率，也能兼顾稳健与成长两大目标。随著全球债市迈向再配置时代，主动式债券ETF的灵活性与专业性，将成为投资人打造收益核心的重要工具。
點擊閱讀下一則新聞
