上半年AI出口暴冲虽带来荣景，却隐含提前拉货与递延订单的结构扭曲。徐翊达指出，真正来自AI需求的贡献仅约35%，主要集中在伺服器与晶片领域。王健全则提出「AI三波理论」，认为第三波应用渗透到各产业仍未全面展开。他同时提醒，电子光学产业未来六个月展望略低于50%，显示动能仍有限，但在AI效应延续下，对市场看法维持审慎乐观。
在汇率方面，新台币第二季急升，对出口产业构成压力。王健全点名三大受惠族群，包括内需型电信服务、寿险比重较低的金控或银行，以及特用化学材料与军工产业。徐翊达则建议，科技股部位应适度转向防御型标的，并强调这是「现金流重分配」，并非看空科技。
至于关税冲击，美国总统川普8月初宣布对台湾商品加征20%对等关税，高于日韩的15%。资讯硬体业恐出现逾14%的衰退，传产亦面临5%至9%压力。王健全警告，川普工具箱中仍有201、232条款尚未出手，贸易战甚至可能扩大为货币与地缘政治战。徐翊达则分享「三三制」产能布局策略，并提醒投资人应关注美企第三季展望报告，这将左右台湾市场后势。
展望后市，徐翊达建议投资人留意三大观察点：美企资本支出调整、新台币走势以及央行利率决策，这些将决定台湾经济能否在震荡中保持稳健。王健全则提醒，当市场一致看好AI时，更要设定停利点；徐翊达则以「现金为王，但不离场」来警示投资操作心态。
在债市方面，全球固定收益资产随升息阴霾淡化而吸引资金回流，投资人逐渐回归收益导向配置。富邦投信将于9月17日募集「富邦优选收益伞型基金」，主打主动选债，透过信用评级、票息率与流动性三重筛选，打造收益潜力组合。
另一方面，股市虽因企业获利优异及关税底定而持续创高，但投资难度亦随之增加。市场后续焦点将围绕在「弱势美元」与「联准会降息预期」。富邦投信近期推出首档纳入比特币ETF投资的「富邦双核心战略多重资产基金」，结合黄金与比特币ETF，以对冲美元走弱风险。对持有美元资产的投资人而言，此类产品或许能在现阶段提供兼顾避险与收益的选择。
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